#AI 需求
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報導：台積電明年1月起上調晶圓代工價格3%至6%，訂單能見度延伸至2030年

據媒體報道，台積電2奈米、3奈米等高價先進製程漲幅居前；成熟及特殊製程則依產品、稼動率及客戶狀況個別議價。目前臺積電8英吋廠產能利用率超過100%、45奈米以下製程滿載，AI數據中心建設不僅拉動GPU與HBM需求，也帶動了PMIC、MCU、模擬IC等成熟製程訂單。 台積電新一輪漲價周期已至，覆蓋範圍從先進製程延伸至整個半導體供應鏈。 周三據Digitimes援引供應鏈人士透露，台積電已確定自2027年1月起按製程調整晶圓出片（Wafer Out）價格，漲幅約為3%至6%，其中先進製程漲幅居前。 目前臺積電8英吋廠產能利用率超過100%、45奈米以下製程滿載，訂單能見度已延伸至2030年。
報導：台積電明年1月起上調晶圓代工價格3%至6%，訂單能見度延伸至2030年
科技#台積電#代工價格#AI數據中心
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巴克萊詳解人形機器人“三大爭議”：何時大規模部署？算力需求暴增？“人形”是必要的嗎？

巴克萊分析稱，瓶頸在智能而非硬體，算力拉動集中在邊緣而非資料中心，Physical AI顛覆的第一波浪潮很可能根本不是人形的。 巴克萊認為，通用人形機器人的大規模部署可能要等到2035年前後，而非2030年。 在9月18日發佈的最新研報中，巴克萊對人形機器人投資熱潮提出了三點判斷：瓶頸在智能而非硬體，算力拉動集中在邊緣而非資料中心，Physical AI顛覆的第一波浪潮很可能根本不是人形的。 報告中，巴克萊還圍繞著規模、算力、形態等投資者最關切的問題進行了詳細分析。
巴克萊詳解人形機器人“三大爭議”：何時大規模部署？算力需求暴增？“人形”是必要的嗎？
科技#巴克萊#人形機器人#算力需求
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發動AI競賽的Anthropic呼籲“慢一點” ，矽谷和華爾街同意嗎？

把AI競賽推向高潮的公司，開始呼籲“慢一點”。近期，Anthropic CEO 阿莫代（Dario Amodei）更是公開呼籲“為前沿AI放慢步伐”，並獲得OpenAI CEO奧特曼（Sam Altman）、特斯拉CEO馬斯克（Elon Musk）等人不同程度的背書，這一表態重創全球AI基建類股，部分明星AI概念股兩日跌幅就突破10%。 但AI基建的狂飆突進，例如晶片、伺服器和資料中心的投資，早已建立在一個高速增長的預期之上：模型會越來越強，客戶會越來越多，消耗的Token也會持續增加。 此外，安全對齊問題時不時也被推至風口浪尖。安全評估需要時間，資本卻要計算回報。一個問題隨之擺到投資者面前：如果模型研發和商業化的節奏改變，已經投入的算力能否被充分消化，後續的基建投資又是否需要重新安排？ 企業客戶也在重新算帳。一些原本交給昂貴模型的任務，正被轉交給更便宜的模型，或通過最佳化流程減少呼叫。過去，Token消耗增長被視為需求旺盛的訊號；如今，投資者需要追問，其中有多少對應真實、持續的業務需求，又有多少會在企業控製成本時被削減。對模型公司，這是收入增長能否延續的問題；對晶片和雲廠商，則要看新增使用量能否抵消效率提升帶來的需求變化。
科技#AI基建#算力需求#Anthropic
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AI減速倡議沒能砸垮晶片股：市場似乎只認訂單

暫不信警鐘。 台北時間 9 月 18 日凌晨，美股收出本輪反彈中力度最大的一根陽線，同日亞洲早盤接棒高開。當地時間 9 月 17 日，費城半導體指數收漲 3.14%，英特爾漲 7.67%、ARM 漲 8.57%、AMD 漲 6.36%、美光漲 5.5%、SK 海力士 ADR 漲 4.64%、台積電 ADR 漲約 3%、輝達漲 2.54%；納指漲 1.69%，標普 500 漲 1.14%，道指漲 0.61%。9 月 18 日早盤，韓國 KOSPI 高開 2.54%，SK 海力士漲 4.3%、三星電子漲近 3%，軟銀集團漲超 5%，日經 225 指數漲約 1%。 這輪反彈的推力主要來自利率端。9 月 16 日聯準會三年來首次升息落地，美股當日跳水；次日 10 年期美債收益率回落 7 個基點至 4.94%，重回 5% 下方，油價連續第二日走低。需求側的幾條表態同時出現，黃仁勳稱未來一年輝達晶片銷量將翻番，英特爾 CEO 陳立武稱 CPU 需求已遠超現有供給，GPU 雲服務商 NEBIUS 宣佈 10 月 1 日起平均提價約 20%。 三個交易日之前，這批股票在盤面上還是另一副面孔。美東時間 9 月 14 日，全球晶片股集體下挫：輝達跌 3.4%、英特爾跌 5.6%、美光跌 5.3%、博通跌 4.8%；同日亞洲市場同樣走低，軟銀收跌約 10.7%、SK 海力士跌 6.3%。蹊蹺的是，當天軟體類 ETF 不跌反漲，而這次下跌的導火線並非業績暴雷，也不是指引下調，而是一篇題為《我們必須放緩前沿步伐》的文章。
AI減速倡議沒能砸垮晶片股：市場似乎只認訂單
美股#AI#AI安全#算力需求
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輝達GPU租金大漲

堪稱輝達“第二親兒子”的荷蘭AI算力租賃商 (NBIS)擬10 月1日起上調部分GPU算力價格，漲幅約 20%。 Nebius主要出租搭載輝達GPU的伺服器，客戶包括Meta與微軟。 輝達今年7月揭露，持有Nebius約9%股權。 Nebius已通知客戶，將調高多款AI晶片的隨選租用價格，其中部分GPU漲幅約 20%，舊款GPU的租金也將上調約17%。
輝達GPU租金大漲
科技#GPU租金#算力價格#晶片折舊
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全球矽晶圓，明年缺口15%

全球矽晶圓供需缺口將從2026年底約8%，擴大至2027年的15%、2028年的24%。 AI算力競賽推升矽晶圓需求，產業供需拐點顯現。隨著HBM、2奈米以下先進邏輯晶片同步擴產，機構預估，全球矽晶圓供需缺口將從2026年底約8%，擴大至2027年的15%、2028年的24%，行業景氣有望重回上行周期。 機構指出，2027年年中將是關鍵轉折點。隨著客戶庫存逐步回歸正常水平，HBM、DRAM以及先進邏輯晶片新增產能同步投產，如果供給擴張速度無法跟上，2027年下半年至2028年上半年或將迎來新一輪缺貨與搶貨潮。 需求回暖已有跡可循。SEMI統計，2026年第二季度全球矽晶圓出貨面積達35.73億平方英吋，環比增長9.1%、同比增長7.4%，增長動力主要來自AI相關需求，並由先進邏輯、記憶體器進一步拓展至功率器件及光子領域。
全球矽晶圓，明年缺口15%
科技#矽晶圓#AI算力#AI需求
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英特爾CEO陳立武：CPU需求太高，只能滿足客戶一半訂單

英特爾CEO陳立武近日表示，隨著AI推理和智能體應用增長，市場對CPU的需求正在明顯上升，目前英特爾只能滿足大約50%的客戶訂單。 陳立武表示，GPU非常適合AI訓練，但在推理、任務編排、控制平面，以及一些偏單線程的工作負載中，CPU仍然非常重要。尤其是在Agentic AI等場景中，CPU承擔著大量調度和控制任務。 他透露，自己投資的一些前沿AI模型公司也在不斷向他提出CPU需求，希望獲得更多處理器供應。 “很多CEO給我打電話，我不得不向他們道歉，因為沒有足夠的晶片提供給他們。”陳立武表示，目前客戶對CPU的需求非常旺盛，而英特爾只能滿足其中大約一半。
英特爾CEO陳立武：CPU需求太高，只能滿足客戶一半訂單
科技#英特爾#AI推理#CPU需求
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AI開發放緩=算力需求見頂？答案未必悲觀

AI開發降速，不等於AI資本開支周期見頂。業內人士認為，只要AI應用和商業化仍在推進，算力、數據中心、電力、記憶體等基礎設施投資邏輯就未被破壞，行業甚至可能從「燒錢擴張」轉向「利用既有資產兌現回報」。更關鍵的是，AI仍處於技術快速演進的早期階段，其他參與者未必願意跟隨頭部公司踩下剎車。 AI巨頭罕見釋放「放緩開發」信號，全球AI與半導體類股遭遇拋售，但部分市場人士認為，短期情緒衝擊尚不足以逆轉AI基礎設施投資邏輯。 9月14日，AI及半導體類股普遍下挫。日韓股市中，SK海力士跌超6%，三星電子跌4%；美股盤前，記憶體晶片股同樣集體走弱，美光科技跌近5%，西部數據跌近4%，閃迪跌超5%。 市場拋售背後，是AI巨頭近期罕見的集體表態。Anthropic首席執行長Dario Amodei上周六在X平台發表長文，呼籲AI企業主動放緩最前沿模型的開發速度，並宣佈Anthropic將單方面引入獨立第三方評估機制。
AI開發放緩=算力需求見頂？答案未必悲觀
科技#AI開發#算力需求#Anthropic